テスラに積極投資する、有名投資家キャシーウッドとは

皆さんはキャシー・ウッドという投資家をご存じでしょうか。これまで40年間も華々しい金融のエリート街道を歩んできた輝かしい経歴を持ち、「女性版ウォーレン・バフェット」とも言われるほどの投資成績を残しているここ数年のウォール・ストリートで最も注目されている投資家です。
女性版ウォーレン・バフェットとはいっても本家のウォーレンバフェットとは投資のストラテジーは大きく異なります。 彼女の特徴は、破壊的なイノベーションを引き起こすであろう企業に向けて投資することです。本質的価値と株価のギャップがある時に買うウォーレン・バフェット氏のスタイルとは異なり、革新的な企業に対して投資をする姿勢をとっています。

キャシーウッドの会社アーク・インベストの成功と問題

2020年、キャシー・ウッドのアーク・インベストメント・マネジメントは、イノベーション銘柄に重点を置いた同社のETFに個人投資家が集まり、急成長を遂げました。同社の資産は一時500億ドルにも膨れ上がり、ブラックロックといったファンドの巨人達をも上回る資金を受け取っていました。

しかし、2022年にイノベーション銘柄のバブルがはじけると、アークの資産も同様に低下し、ETFの資産は140億ドルまで減少しました。旗艦ETFであるアーク・イノベーションは、ピーク時から75％以上も下落して1株当たり38ドルにまで落ち込んでいます。 この原因の多くは、ウッドの筆頭保有銘柄であるテスラの減少が影響しており、2021年10月のピークから50％以上も下落しています。

テスラ株が筆頭保有銘柄という点からお分かりのとおり、キャシーウッドは、Twitterの買収の混乱があるにもかかわらず、イーロンマスクのことを頑なに信じています。キャシーウッドは、マスクのツイッターの未公開株に100万ドルを投資し、彼ならツイッターを「スーパーアプリ」に変身させられると確信しているといいます。

これまでにイーロンマスクが披露してきた解雇やサービス改革と言った手法は、残された者のモチベーションを上げるための手段だと主張し、彼を現代の発明家だと見なしている。イーロンマスクへの投資にはリスクが伴いますが、彼女は、成功すると信じて支援を続けています。

キャシーウッドのスタンスとして、現在のハイテク分野の技術やコストは、成長を遂げるほど指数関数的に低くなっていると考えており、現在起こっている株式市場の暴落は、2000年のドットコムバブルのような長期にわたるものではないと楽観的な見方をしているのが特徴です。これに対し、彼女の批判者の多くは、過去の成功体験が彼女の判断を鈍らせていると考えられています。

キャシーウッドが注目する投資先企業

ARKは破壊的イノベーションに焦点を当てたテーマ別投資を専門としている。投資戦略としては、次世代インターネット、人工知能、ロボット、エネルギー貯蔵などの分野にフォーカスしている。ARKの投資対象は、公開株式、ETF、インデックスファンド、私募投資など多岐にわたります。主に成長志向で赤字の続くテクノロジー企業で構成され、新型コロナウイルス流行期に人気を博しました。ここで投資先のポートフォリオに入っている注目企業をいくつか紹介したいと思います。

• Tesla
  2003年に起業家のイーロン・マスクなどによって設立されたアメリカの自動車・エネルギー企業である。同社は、電気自動車、エネルギー貯蔵、太陽エネルギー製品に特化しており、電気自動車のほか、ソーラールーフやエネルギー貯蔵製品を製造・販売しています。 また、テスラは、ドライバーの運転操作を支援する高度な運転支援システムであるオートパイロット機能で知られています。テスラはカリフォルニア州パロアルトに本社を置き、持続可能なエネルギーへの世界の移行を加速させることを使命としています。
• Zoom
  日本でもコロナ禍で浸透したクラウドベースのビデオ会議サービスです。ユーザーはオンラインで仮想的に対話し、コラボレーションすることができます。HDビデオ、音声、グループチャット、画面共有、ブレイクアウトルームなど、さまざまな機能を提供します。ビジネスと個人の両方の使用に適しており、デスクトップ、モバイル、Webの各プラットフォームで利用することができるのも特徴です。
• Conbase
  デジタルコンテンツの作成、管理、共有のためのオープンソースのプラットフォームです。ユーザーは、コンテンツを素早く作成し、他のユーザーと協力してデジタル製品を制作することができます。画像やビデオの編集、テキストの編集、ワークフロー管理など、さまざまなコンテンツ管理ツールを提供しており、ディスカッションボード、コメント、分析などのコラボレーションツールも提供しています。
• Unity
  PCやモバイルデバイス、ウェブブラウザ向けのビデオゲームを開発するために使用されるゲームエンジンUnity。C#、JavaScript、Booなどのさまざまなスクリプト言語をサポートしており、膨大なアセットライブラリにより、美しくリアルなビジュアルやアニメーションを簡単に作成でき、直感的なワークフローにより、高品質のゲームを素早くプロトタイプ化し構築することが可能です。
• Spotify
  2008年に開始されたオーディオストリーミングプラットフォームで、デジタル音楽、ポッドキャスト、ビデオストリーミングサービスを提供しています。デスクトップ、ウェブ、モバイルなど様々なデバイスで利用でき、ユーザーは数百万曲の楽曲、アルバム、プレイリストにアクセスすることが可能です。

終わりに

キャシーウッドは、今でこそ巨大なシェアを持つテスラや、Zoomなどの企業に対し、当時は懐疑的な見方も多かった中で投資を成功させてきたため、先を見通す洞察力は目を見張るものがあります。世間では「そんな馬鹿な」と思われているタイミングでの積極投資に関しても、キャシーには見えているものがあるのかもしれません。今後もどのような形で我々を驚かせてくれるのか期待したいですね。